CPA学习财管成本管理的110个公式任你博

　　任你博4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2

　　应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额

　　10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100%

　　16任你博、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率

　　17任你博、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷12

　　18、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数）

　　25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）

　　26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）.

　　28任你博、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和;

　　29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益

　　现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用）

　　30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）

　　（P－现值 i－利率 I－利息 S－终值 n—时间 r—名义利率 m－每年复利次数）

　　39、投资回收额：或 A＝P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）

　　纯贴现债券价值PV＝面值÷（1＋必要报酬率）n （面值到期一次还本付息的按本利和支付）

　　平息债券PV＝I/M×（P/A，i/M任你博，M×N）＋本金（P/S，i/M，M×N）（M为年付息次数任你博，N为年数）

　　（V－股票价值 P－市价 g－增长率 D－股利 R－预期报酬率 Rs－必要报酬率t－第几年股利）

　　51、证券组合的预期报酬率＝Σ（某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重）即：

　　m－证券种类 Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差

　　56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量

　　57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本

　　58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时间价值）

　　59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（根据定义）＝税后净利润＋折旧（根据年末营业成果）＝（收入－付现成本）×（1－所得税率）＋折旧×税率（根据所得税对收入和折旧的影响）

　　投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）（β—贝他系数）

　　项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）

　　63、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益）

　　67、折扣成本增加＝（新销售水平×新折扣率－旧销售水平×旧折扣率）×享受折扣的顾客比例

　　取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2

　　（K－每次订货成本D－总需量 Kc－单位储存成本 N－订货次数U－单价 p－日送货量 d－日耗用量）

　　总成本 最佳订货次数 经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本

　　70、再订货点（R）＝交货时间（L）×平均日需求量（d）＋保险储备（B） R＝L×d＋B（Ku－单位缺货成本； S－一次订货缺货量； N－年订货次数； Kc－单位存货成本）

　　保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本×缺货量×年订货次数＋保险储备×单位存货成本即：TC（S、B）＝Ku × S × N ＋ B × Kc

　　资本成本和资本结构 通用模式：资本成本＝资金占用费/筹资金额×（1－筹集费率）

　　（K1－银行借款成本；I－年利息；L－筹资总额；T－所得税税率；R1－借款利率；F1－筹资费率）

　　考虑时间价值的税前成本（K）：（P－本金）税后成本（K1）：（K1）＝K×（1－T）

　　（Kb－债券成本；I－年利息；T－所得税率；Rb–债券利率；B－筹资额（按发行价格）；Fb－筹资费率）

　　考虑时间价值的税前成本（K）：（P－面值）税后成本（Kb）（Kb）＝K×（1－T）

　　79、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重

　　80、加权平均资金成本：（Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本 ）

　　82、（p－单价 V－单位变动成本 F－总固定成本 S－销售额 VC－总变动成本 Q－销售量 N－普通股数）经营杠杆：公式一：公式二： 财务杠杆：或（D—优先股息；T—所得税率）

　　83、（EPS－每股收益； SF－偿债基金；D－优先股息；VEPS－每股自由收益）

　　当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股筹资有利。%

　　84、市场总价值（V）＝股票价值（S）＋债券价值（B）假设 B＝债券面值，则：

　　S＝（EBIT－I）（1－T）/Ks Ks—权益资本成本（按资本资产模型计算） Kb—税前债务成本

　　每股股票内在价值＝每股股利现值＋股票出售预期价格现值（股息收益贴现模式）

　　86、经营性现金流量＝营业收入－营业成本费用（付现性质）－所得税＝息税前利润＋折旧－所得税

　　自由现金流量（CFt）＝税后利润－新增销售额×（固定资本增长率＋营运资本增长率）

　　87、（V－目标企业终值；WACC－加权平均资本成本（目标企业贴现率）；FCFt－目标企业自由现金流量）

　　88、q比率法：q＝股票市值/对应的资产重置成本股票价值＝q×资产重置成本（q—市净率）

　　89、并购价值＝目标公司净资产账面价值×（1＋调整系数）×拟收购的股份比例

　　91、并购收益＝并购后公司价值－并购前各公司价值之和 S＝Vab－（Va＋Vb）

　　或 NS＝并购后公司价值－并购公司价值－并购价－并购费用 NS＝Vab－Va－ P－F

　　92、资金安全率＝资产变现率－资产负债率＝（资产变现值－负债额）/资产账面总额

　　X1－（营运资金/资产总额）×100；X2－（留存收益/资产总额）×100；X3－（息税前利润。资产总额）×100；X4－（普通股和优先股市场价值总额/负债账面价值总额）×100；X5－销售收入/资产总额

　　材料分配率＝材料实际总消耗量（或实际成本）÷各种产品材料定额销量（或定额成本）之和

　　单位成本＝（月初在产品成本＋本月生产费用）÷（产成品产量＋月末在产品约当产量）

　　在产品应分配的材料（工资）成本＝在产品定额材料（工资）成本×材料（工资）分配率

　　完工产品应分配的材料（工资）成本＝完工产品定额材料（工资）成本×材料（工资）分配率

　　＝边际贡献－固定成本＝销售收入×边际贡献率－固定成本＝安全边际×边际贡献率

　　100、加权平均边际贡献率＝各产品边际贡献之和/各产品销售收入之和×100%

　　如：销量敏感系数＝利润变动百分比÷销量变动百分比销量敏感系数，也就是营业杠杆系数）

　　固定制造费用能量差异＝预算数－标准成本＝（生产能量－实际产量标准工时）×标准分配率

　　固定制造费用闲置能量差异＝固定制造费用预算－实际工时×固定制造费用标准分配率

　　剩余收益＝部门边际贡献－部门资产×资金成本率＝部门资产×（投资报酬率－资金成本率）

　　现金回收率＝营业现金流量÷平均总资产 剩余现金流量＝经营现金流入－部门资产×资金成本率